آیا نقره به ۵۰ دلار در هر اونس می رسد؟

قیمت نقره موضوع بحث سرمایه گذاران، تحلیلگران و ناظران بازار است. پیش بینی تغییرات قیمت نقره با نوسانات تاریخی و نقش آن به عنوان یک فلز صنعتی و یک فلز گرانبها دشوار است. با این حال، گمانه زنی های فزاینده ای در مورد اینکه آیا نقره می تواند در آینده نزدیک به ۵۰ دلار در هر اونس برسد، وجود دارد.

در این مقاله، عواملی را که می‌توانند نقره را به این نقطه قیمتی سوق دهند، زمینه تاریخی ارزش نقره و آنچه سرمایه‌گذاران باید هنگام ارزیابی پتانسیل چنین افزایش قیمت قابل توجهی در نظر بگیرند را بررسی خواهیم کرد.

در مجموع، ما انتظار داریم که رشد نقره در سال ۲۰۲۴ شروع شود و در دو مرحله به ۵۰ دلار برسد که در اواخر سال ۲۰۲۴ یا اواسط سال ۲۰۲۵ خواهد بود.

حرکات رو به بالا قیمت نقره

نقره در طول سالیان متاثر از عوامل مختلفی از جمله شرایط اقتصادی، تقاضای صنعتی و تمایل سرمایه گذاران، نوسانات قیمتی قابل توجهی را تجربه کرده است. برای درک اینکه آیا نقره می تواند ظرف یک سال به ۵۰ دلار در هر اونس برسد یا خیر ، مفید است که ابتدا حرکت تاریخی قیمت آن را بررسی کنیم.

قابل توجه ترین جهش قیمت نقره در سال ۱۹۸۰ رخ داد که برای مدت کوتاهی به بالاترین حد خود یعنی ۴۹.۴۵ دلار در هر اونس رسید. این افزایش تا حد زیادی توسط برادران هانت انجام شد، که سعی کردند با خرید مقادیر زیادی از فلز، بازار نقره را در گوشه و کنار بگذارند. اقدامات آنها به یک جنون سوداگرانه منجر شد و قیمت ها را به سطوح بی سابقه ای رساند تا اینکه بازار در نهایت خود را اصلاح کند.

اوج قابل توجه قیمت نیز در سال ۲۰۱۱ رخ داد، زمانی که نقره دوباره به مرز ۵۰ دلار نزدیک شد و به بالاترین سطح ۴۹.۸۲ دلار در هر اونس رسید. این بار، افزایش قیمت‌ها ناشی از نگرانی‌ها در مورد اقتصاد جهانی پس از بحران مالی ۲۰۰۸، افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن و افزایش استفاده صنعتی از نقره در الکترونیک و پنل‌های خورشیدی بود.

از آن زمان، قیمت نقره با دوره‌هایی با افزایش و کاهش شدید نوسان داشته است. نقره بسیار زیر آستانه ۵۰ دلار باقی می ماند، اما این سوال باقی می ماند: آیا می تواند دوباره به آنجا برسد؟

عواملی که می تواند نقره را به ۵۰ دلار در هر اونس برساند

چندین عامل کلیدی می تواند قیمت نقره را به ۵۰ دلار در هر اونس برساند. این عوامل شامل عدم اطمینان اقتصادی، تقاضای صنعتی، فشارهای تورمی و تغییرات در احساسات سرمایه گذاران است.

عدم قطعیت اقتصادی 

عدم اطمینان اقتصادی یکی از محرک های اصلی قیمت فلزات گرانبها از جمله نقره است. هنگامی که سرمایه گذاران نگران ثبات بازارهای مالی، ارزها یا اقتصاد جهانی هستند، اغلب به فلزات گرانبها به عنوان یک سرمایه گذاری امن روی می آورند. این امر در طول بحران مالی ۲۰۰۸ و سالهای پس از آن که ترس از سقوط اقتصادی باعث افزایش تقاضا برای نقره و طلا شد، مشهود بود .

عوامل متعددی می تواند به افزایش عدم اطمینان در شرایط اقتصادی فعلی کمک کند. اینها شامل تنش‌های ژئوپلیتیکی مداوم، نگرانی‌ها در مورد اثرات بلندمدت همه‌گیری کووید-۱۹، افزایش سطح بدهی دولت، و پتانسیل کاهش رشد اقتصاد جهانی است. اگر این عوامل یا عوامل دیگر منجر به افزایش تقاضای پناهگاه امن شوند، قیمت نقره می تواند به میزان قابل توجهی افزایش یابد.

تقاضای صنعتی برای نقره

نقره در میان فلزات گرانبها در طیف وسیعی از کاربردهای صنعتی بی نظیر است. در همه چیز از الکترونیک و پنل های خورشیدی گرفته تا دستگاه های پزشکی و سیستم های تصفیه آب استفاده می شود. در نتیجه تقاضای صنعتی نقش بسزایی در تعیین قیمت نقره ایفا می کند.

در سال‌های اخیر، تقاضای فزاینده برای انرژی‌های تجدیدپذیر محرک اصلی مصرف نقره، به‌ویژه در تولید پنل‌های خورشیدی بوده است. بر اساس گزارش موسسه نقره، صنعت خورشیدی تقریباً ۱۰ درصد از تقاضای جهانی نقره را در سال ۲۰۲۰ به خود اختصاص داده است و انتظار می رود این درصد با ادامه حرکت جهان به سمت منابع انرژی پاک تر افزایش یابد.

گسترش مداوم شبکه ۵G، پیشرفت در وسایل نقلیه الکتریکی و استفاده روزافزون از نقره در کاربردهای پزشکی می‌تواند تقاضای صنعتی را افزایش دهد. اگر این تقاضا به رشد خود ادامه دهد، می تواند فشار صعودی بر قیمت نقره وارد کند.

فشارهای تورمی

تورم یکی دیگر از عوامل کلیدی است که می تواند بر قیمت نقره تاثیر بگذارد. هنگامی که تورم افزایش می یابد، قدرت خرید ارزهای فیات کاهش می یابد و سرمایه گذاران را به دنبال دارایی هایی می کند که می توانند ارزش را حفظ کنند. فلزات گرانبها، از جمله نقره، اغلب به عنوان پوششی در برابر تورم دیده می شوند.

در شرایط فعلی اقتصادی، چندین شاخص نشان می‌دهد که فشارهای تورمی می‌تواند ادامه یابد. بانک‌های مرکزی در سراسر جهان سطوح بی‌سابقه‌ای از محرک‌های پولی را در واکنش به همه‌گیری کووید-۱۹ اعمال کرده‌اند که منجر به نگرانی‌هایی در مورد اثرات بلندمدت بر تورم شده است. علاوه بر این، اختلالات زنجیره تامین و کمبود نیروی کار به افزایش هزینه‌ها برای کالاها و خدمات کمک کرده است و ترس از تورم را بیشتر می‌افزاید.

اگر تورم همچنان رو به افزایش باشد و فدرال رزو قصد کاهش سود بانکی را داشته باشد، سرمایه‌گذاران بیشتری می‌توانند نقره را به عنوان ذخیره‌ای از ارزش خریداری کنند که به طور بالقوه قیمت‌ها را بالاتر می‌برد.

تغییرات در احساسات سرمایه گذار

احساسات سرمایه گذاران نیز می تواند نقش مهمی در تعیین قیمت نقره ایفا کند. در طول دوره‌های احساسات صعودی، سرمایه‌گذاران ممکن است تمایل بیشتری به خرید شمش نقره داشته باشند که باعث افزایش قیمت‌ها می‌شود. برعکس، در طول دوره‌های احساسات نزولی، ممکن است قیمت‌ها کاهش یابد زیرا سرمایه‌گذاران دارایی‌های خود را فروخته‌اند.

در سال‌های اخیر، علاقه فزاینده‌ای به نقره در میان سرمایه‌گذاران خرد، به‌ویژه از طریق انجمن‌های آنلاین و پلتفرم‌های رسانه‌های اجتماعی وجود داشته است. جنبش “فشردن نقره” که در اوایل سال ۲۰۲۱ مورد توجه قرار گرفت، شاهد تلاش سرمایه‌گذاران خرد برای افزایش قیمت نقره با خرید نقره به صورت فیزیکی مانند شمش و نقره خام و صندوق‌های قابل معامله با پشتوانه نقره (ETF) بود. در حالی که این حرکت در نهایت تأثیر محدودی بر قیمت‌ها داشت، پتانسیل تغییر در احساسات سرمایه‌گذاران را برای تأثیرگذاری بر بازار نقره را برجسته نمود.

چالش های نقره ۵۰ دلاری

در حالی که چندین عامل می تواند نقره را به ۵۰ دلار در هر اونس برساند، برخی از چالش ها و خطرات می تواند از این امر جلوگیری کند. این موارد عبارتند از:

نوسانات بازار و سفته بازی

بازار نقره مانند طلا در معرض نوسانات شدید است. عوامل مختلفی می توانند این نوسانات را تحریک کنند، از جمله معاملات سفته بازی، تغییرات احساسات بازار، و تغییرات در پویایی عرضه و تقاضا. در حالی که نوسانات می تواند فرصت هایی را برای سرمایه گذاران ایجاد کند، می تواند خطرات قابل توجهی را به همراه داشته باشد، به ویژه برای کسانی که به دنبال زمان بندی بازار هستند.

پتانسیل برای دستکاری بازار

سیلور دارای سابقه دستکاری در بازار است، همانطور که اقدامات برادران هانت در دهه ۱۹۸۰ و اتهامات اخیر در مورد دستکاری توسط موسسات مالی بزرگ نشان می دهد. در حالی که اقدامات نظارتی برای جلوگیری از چنین اقداماتی اجرا شده است، پتانسیل دستکاری همچنان یک نگرانی برای سرمایه گذاران است.

محدودیت های عرضه

نقره یک منبع محدود است و عرضه آن تحت تأثیر عواملی مانند تولید معدن، بازیافت و ذخایر دولتی است. اگر محدودیت های عرضه ظاهر شود، می تواند در دسترس بودن نقره را محدود کرده و به طور بالقوه قیمت ها را افزایش دهد. با این حال، اگر عرضه به طور قابل توجهی افزایش یابد، می تواند اثر معکوس داشته باشد و فشار نزولی بر قیمت ها وارد کند.

رقابت از سایر دارایی ها

در حالی که نقره یک انتخاب محبوب برای سرمایه گذاری است، اما با رقابت سایر دارایی ها از جمله طلا، ارزهای دیجیتال و ابزارهای مالی سنتی مواجه است. اگر سرمایه گذاران تمرکز خود را به این گزینه ها معطوف کنند، تقاضا برای نقره می تواند کاهش یابد و پتانسیل آن برای افزایش قیمت محدود شود.

نتیجه گیری 

این سوال که آیا نقره به ۵۰ دلار در هر اونس خواهد رسید یا خیر، پیچیده است و به عوامل مختلفی بستگی دارد. در حالی که دلایل قانع‌کننده‌ای وجود دارد که چرا نقره می‌تواند به این قیمت برسد، چالش‌ها و ریسک‌های قابل توجهی می‌توانند از آن جلوگیری کنند.

سرمایه‌گذارانی که نقره را به‌عنوان یک سرمایه‌گذاری در نظر می‌گیرند، باید فرصت های بالقوه را در مقابل ریسک‌ها به دقت بسنجند و از عوامل مؤثر بر بازار نقره مطلع باشند. چه نقره به ۵۰ دلار در هر اونس برسد یا نه، نقره یک دارایی مهم با پتانسیل ایجاد تنوع و حفاظت در یک سبد سرمایه گذاری باقی می ماند.

در نهایت، آینده قیمت نقره با تاثیر متقابل شرایط اقتصادی، تقاضای صنعتی، تمایل سرمایه گذاران و پویایی بازار تعیین خواهد شد. مانند هر سرمایه گذاری، انجام تحقیقات کامل و مشاوره با متخصصان مالی قبل از تصمیم گیری ضروری است.